Omavaraisuusaste liiketoiminnan mittarina

Mikä on omavaraisuusaste?

Yrityksen toimintaedellytysten seurannassa ja arvioinnissa käytetään hyväksi erilaisia talouden tunnuslukuja. Luvut on hyvä tuntea kunnolla, jotta ymmärtäisi mikä vaikuttaa mihinkin.

Omavaraisuusaste (engl. equity ratio) on yksi tärkeimmistä tunnusluvuista. Se mittaa oman pääoman suhdetta koko pääomaan. Korkea tunnusluku kertoo vakaasta liiketoiminnan pohjasta ja että vierasta rahoitusta tarvitaan vain vähän.

Miten omavaraisuusaste lasketaan?

Omavaraisuusaste saadaan selville jakamalla yrityksen oma pääoma taseen loppusummalla ja kertomalla saatu tulos sadalla.

Laskukaava on:

Omavaraisuusaste = 100 x oma pääoma / (oikaistun taseen loppusumma - jo suoritetun työn ennakkomaksut)

Oma pääoma tarkoittaa tässä tapauksessa sitä summaa, joka saadaan taseen omasta pääomasta, vapaaehtoisista varauksista ja verovelalla vähennetystä poistoerosta.

Mikäli käypä arvo on selkeästi suurempi kuin tasearvo, voidaan käypää arvoa käyttää tässä tapauksessa oman pääoman laskemiseen.

Esimerkkilaskelma omavaraisuusasteesta %:

• Yritys Y:llä on omaa pääomaa 52 000 €. Sen lisäksi yrityksellä on vierasta pääomaa 36 000 €. Lasketaan tällöin ensin auki yrityksen taseen loppusumma.

• Yritys Y:n taseen loppusumma = 52 000 € + 36 000 € = 88 000 €

• Yrityksellä on taseessa yhteensä siis 88 000 € vierasta ja omaa pääomaa

• Tämän avulla voimme laskea yrityksen omavaraisuusasteen:

• Yritys Y omavaraisuusaste % = 100 x (52 000 / 88 000) = 59,09%

• Yritys Y:n omavaraisuusaste on 59,09%
  

Paljonko on hyvä omavaraisuusaste?

Mitä korkeampi yrityksen omavaraisuusaste on, sitä vakaammalle pohjalle yrityksen liiketoiminta on rakennettu.

Omavaraisuusasteen tunnusluku vaihtelee eri toimialojen välillä. Ohjeellisesti yrityksen omavaraisuus on hyvä silloin kun tunnusluvun arvo on yli 35 %. Erinomaiseen omavaraisuusasteeseen päästään yli 50 % omavaraisuudella. Heikkona omavaraisuusasteena pidetään alle 15 prosenttia.

Korkea omavaraisuusaste - mistä se kertoo?

Korkea omavaraisuusaste kertoo siitä, että yrityksellä on vahva puskuri mahdollisia taloudellisesti huonompia jaksoja vastaan. 

Yrityksellä on siis käytännössä kassavarantoja sen verran, että se pystyy kattamaan juoksevat kulut suhteellisen pitkään tarvitsematta välittömästi lisärahoitusta. Korkea omavaraisuusaste antaa yritykselle huomattavasti suuremman liikkumavapauden, koska sen riippuvuus suhdanteista on vähäisempi.

Mitä riskejä on matalassa omavaraisuudessa?

Mikäli yrityksen kannattavuus on vakaa ja kohtuullinen eikä tappioita synny, yritys voi tulla toimeen myös matalalla omavaraisuusasteella. Matala omavaraisuusaste tarkoittaa kuitenkin suurempaa riskiä, sillä yrityksen riski maksukyvyttömyyteen ja konkurssiin on korkeampi, mikäli taloudella alkaa mennä huonosti.

Jos toimialan kilpailutilanne kiristyy, korkean omavaraisuuden yritys kestää heikentynyttä kannattavuutta pidempään. Taantumassa ensimmäisinä vaikeuksiin ajautuvat yleensä matalan omavaraisuusasteen yritykset.

Voiko omavaraisuusaste olla negatiivinen?

Oma pääoma tilinpäätöksen taseessa kertoo yhtiön varojen määrän suhteessa yhtiön velkoihin. Jos oma pääoma on negatiivinen, yhtiön velat ovat suuremmat kuin sen varat. Oma pääoma menee negatiiviseksi tappiollisen liiketoiminnan seurauksena.

Osakeyhtiöllä on velvollisuus rekisteröidä negatiivinen oma pääoma kaupparekisteriin. Oman pääoman negatiivisuuden seuraukset käytännössä vaihtelevat yrityksen liiketoiminnasta ja yhteistyötahoista riippuen. Yleisesti ottaen se vaikeuttaa yhtiön rahoituksen saantia, ja tavaran toimittajat sekä palvelun tarjoajat voivat kieltäytyä antamasta maksuaikaa, jolloin siirrytään käteis- tai ennakkomaksuihin.

Onko eri toimialojen omavaraisuusasteissa eroja?

Yritysten pääomarakenteissa voi olla merkittäviäkin toimialakohtaisia eroja, eikä varsinaista yhtä oikeaa vastausta oman pääoman ja velan suhteeseen ole olemassa. Jokaisella toimialalla ja jopa jokaisessa yrityksessä tilanne on erilainen.

Esimerkiksi teollisuusalan yrityksissä vierasta pääomaa voi olla runsaasti, sillä sen avulla tehdään tarvittavia laitehankintoja. Konsultointiyrityksissä, joissa kulurakenne muodostuu pääasiassa työntekijöiden palkoista, ulkopuolista lainarahoitusta voi olla hyvin vähän tai ei ollenkaan.

Yhteenveto – omavaraisuusasteeseen voi vaikuttaa

Omavaraisuusaste vaihtelee toimialasta riippuen. Yrityksen kannalta tärkeintä on löytää pääomarakenne, joka minimoi keskimääräisen pääoman kustannuksen, koska tämä johtaa myös yrityksen arvon maksimoitumiseen. 

Yritys voi kohentaa omavaraisuuttaan muun muassa:

• Sijoittamalla voittoja takaisin yritykseen ja kasvattamalla yrityksen omaa pääomaa.

• Maksamalla velkoja pois.

• Hankkimalla pääomarahoitusta esimerkiksi osakeannilla.

• Parantamalla kustannustehokkuutta.

• Myymällä omaisuutta.

• Tekemällä harkittuja investointeja.

Mikäli investoinnit tai liiketoiminnan muu kehittäminen vaativat lainaa, erilaiset lainanmyöntäjät ja heidän tarjouksensa kannattaa vertailla ja kilpailuttaa Zmartan kautta. Autamme yritystäsi saamaan parhaan mahdollisen rahoituksen.