Mikä on kapitalisaatiosopimus?
Kapitalisaatiosopimus on vakuutussopimus, mutta kyseessä ei ole perinteinen vakuutus, jossa vakuutusyhtiö korvaa vaikkapa tapaturman. Vakuutussopimus muodostaa kuoren, jonka sisälle hankitaan erilaisia sijoituskohteita, kuten rahastoja. Säästöjen kehitys seuraa kapitalisaatiosopimukseen valittujen sijoituskohteiden arvonkehitystä.
Yksi vakuutussäästämisen eduista on kapitalisaatiosopimuksen verotus: voit vaihtaa sijoituskohteita kapitalisaatiosopimuksen sisällä ilman tuoton verotusta sijoituskohteiden vaihdon yhteydessä.
Kapitalisaatiosopimuksen toimintaperiaate
Kapitalisaatiosopimus on vakuutustuote, joka yhdistää säästämisen ja sijoittamisen. Sen avulla voi sijoittaa useampaa rahastoon ja sijoitussalkkuun. Sijoittamisen voi aloittaa pienillä summilla tai suuremmalla kertasijoituksella.
Kapitalisaatiosopimuksen voimassaoloaika on enintään 30 vuotta. Kun säästöaika päättyy, säästösopimukseen kerryttämäsi varat maksetaan sinulle. Jos haluat, voit nostaa säästöjäsi myös kapitalisaatiosopimuksen voimassaoloaikana.
Näin teet kapitalisaatiosopimuksen
Kapitalisaatiosopimuksen tekeminen on helppoa. Esimerkiksi Nordeassa se tapahtuu näin:
1. Tutustu Nordea Capitalin ominaisuuksiin ja varmista, että sinulla on riittävät tiedot ja kokemus sopimuksen avaamiseen.
2. Valitse kahdesta sijoituskorista sinulle sopiva vaihtoehto. Valittavanasi on Maapallokori tai Graniittisalkku, molemmat neljällä eri riskiprofiililla. Voit vertailla tuotto-odotuksia eri riskiprofiileilla ja valita sinulle sopivan vaihtoehdon.
3. Valitse sijoitettava summa. Voit aloittaa sijoittamisen jo 10 eurolla kuussa.
Voit sopimuksen avaamisen jälkeen vapaasti vaihtaa tai lisätä sijoituskohteita ja valittavanasi on koko sijoituskohteiden valikoima.
Kapitalisaatiosopimuksen verotus ja hyödyt
Kapitalisaatiosopimus muodostaa vakuutuskuoren, jonka sisällä osakekauppaa voi tehdä huoletta miettimättä verojen maksua. Verot maksetaan vasta siinä vaiheessa, kun rahat nostaa vakuutuskuoresta ulos. Hyöty syntyy korkoa korolle -ilmiöstä: vuosittaiset verot, jotka normaalisti maksettaisiin osingoista ja luovutusvoitoista, voidaan vakuutuskuoren sisällä sijoittaa uudelleen ja jättää kasvamaan ns. korkoa korolle.
Periaatteessa vakuutuskuori antaa sijoittajalle mahdollisuuden välttää verotus jopa kokonaan, mikäli sijoittaja muuttaa ulkomaille ja hakee rajoitetusti verovelvolliseksi ennen rahojen nostamista vakuutuskuoresta.
Kapitalisaatiosopimuksen heikkoudet
Kapitalisaatiosopimusten suurin heikkous on niiden kalleus ja rajallisuus.
Useimmat sijoitusvakuutukset ja kapitalisaatiosopimukset tarjoavat sijoittajalle hyvin rajalliset ja usein hyvin kalliit sijoituskohteet.
Kapitalisaatiosopimukset tai vakuutuskuoret, joiden sisällä voi käydä kauppaa (lähes) yhtä vapaasti kuin omalla sijoitussalkulla, ovat mahdollisesti kannattavia yleensä vain kymmeniä tai satoja tuhansia sijoittaville.
Kapitalisaatiosopimuksista ja sijoitusvakuutuksista saatetaan periä kuluja ja palkkioita monessa muodossa. Lyhyellä sijoitushorisontilla ja pienillä pääomilla kulut voivat olla suurempia kuin sopimuksesta saatavat verosäästöt.
Kenelle kapitalisaatiosopimus sopii?
Kapitalisaatiovakuutus sopii hyvin vaikkapa työelämän jälkeiseen aikaan varautumiseen. Siitä hyötyy eniten, kun vakuutuskuoreen on sijoittaa useampi kymppitonni.
Tavalliselle palkansaajalle, jonka viikoittainen on säästö on joitakin kymmeniä tai satoja euroja, kuluiltaan maltilllisemmat rahastot tai osakesäästötili voi olla tehokkaampi tapa kerryttää varallisuutta.
Kapitalisaatiosopimuksen käyttötarkoitukset
Kapitalisaatiosopimukset tulivat markkinoille 90-luvulla ensin yritysten ja yhteisöjen sijoitustoimintaan. Varainhoito on usein yksinkertaisin tehdä kapitalisaatiosopimuksen avulla. Kapitalisaatiosopimus näkyy yrityksen taseessa ostohintaan, eikä sijoitustoiminnasta tarvitse tehdä erillisiä kirjauksia taseeseen ennen rahojen nostoa ulos.
Yksityisten eläkevakuutusten ja PS-tilien ehtojen heikennyttyä kapitalisaatiosopimukset ovat nousseet viime vuosina myös yksityisten sijoittajien suosioon.
Yksityishenkilöt hyödyntävät kapitalisaatiospimuksia mm.
Perintöverosuunnitteluun
Lapselle säästämiseen
Pitkän tähtäimen säästämiseen ja sijoittamineen
Kapitalisaatiosopimus vs. osakesäästötili
Osakesäästötilille voit siirtää rahaa ja tilillä voit säilyttää rahaa ja osakkeita. Osakkeiden tulee olla kaupankäynnin kohteena jonkun maan pörssissä tai kevyemmin säädellyllä kasvumarkkinalla, kuten First Northissa. Teet itse sijoituspäätökset eli valitset mihin osakkeisiin haluat sijoittaa ja milloin.
Sijoitusvakuutuksessa (kapitalisaatiosopimus) sovit vakuutusyhtiön kanssa, laitatko itse alulle sijoituspäätökset vai tekeekö vakuutusyhtiö ne. Sijoitusvakuutukseen soveltuvien omaisuuserien kirjo on laaja. Yleisimmin sijoitusvakuutuksissa sijoitetaan pörssiosakkeisiin ja erilaisiin rahastoihin.
Osakesäästötilin ja sijoitusvakuutusten verokohtelu on pyritty yhtenäistämään. Näille yhteistä on pääomatuloverotuksen lykkääntyminen varojen nostohetkeen. Sijoitustuotteiden sisällä ei makseta veroa osingoista tai myyntivoitoista vaan nämä pääomatulot niputetaan yhteen ja verotetaan samalla veroprosentilla (sekä osingot että myyntivoitot 30 %) vasta silloin, kun sijoittaja nostaa varoja. Tiettyjä eroja kuitenkin on.
Jos vertailu laajennetaan sijoitusrahastoihin, saadaan sijoitustuotteiden välille suurempia eroja.
Sijoitusrahastoissa voi hyödyntää hankintameno-olettamaa, osakesäästötilillä ja sijoitusvakuutuksissa ei. Myös tappiot ovat sijoitusrahastoissa vähennyskelpoisia heti, kun varoja nostetaan tappiolla olevasta sijoitusinstrumentista. Osakesäästötilillä ja sijoitusvakuutuksissa tappiot voidaan vähentää pääomatuloista vasta silloin kun tili suljetaan tai vakuutussopimus päättyy.
Yhteenveto: veroetu kannattaa hyödyntää myös säästämisessä
Kapitalisaatiosopimus on mainio tapa hallita varallisuutta ja varautua tulevaisuuteen. Sen avulla voit säästää tietyn summan joka kuukausi tai sijoittaa kerralla yksittäisen summan. Kapitalisaatiosopimus on aina määräaikainen, yleensä se solmitaan vähintään viideksi ja enintään jopa 80 vuodeksi. Voit kuitenkin nostaa säästösi osittain tai kokonaan jo ennen sopimuksesi päättymistä.
Kapitalisaatiosopimukseen kuuluu veroetuja, koska voit vaihtaa sijoituskohteita sopimuksen voimassaoloaikana ilman välitöntä veroseuraamusta. Verot maksetaan vasta, kun nostat varoja sopimuksesta. Jos siis vielä mietit, millä tapaa pääsisit helposti säästämisessä alkuun, tutustu rahastojen, sijoitusvakuutusten ja osakesäästötilin lisäksi myös tähän tuotteeseen. Säästämisen vaihtoehtoja on runsaasti, joten älä enää mieti, vaan tartu tuumasta toimeen jo tänään!
